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大众已经与其大股东保时捷控股展开谈判并起草了一份关于保时捷独立上市的初步协议

2022年02月24日 19:41
来源:IT之家    阅读量:7405   

保时捷要独立拆分 IPO 了,消息来自大众官方声明有消息人士透露,如果 IPO 成功,保时捷估值将达 900 亿欧元,折合人民币 6454.78 亿元,成为德国历史上最大的一次公开募股

大众已经与其大股东保时捷控股展开谈判并起草了一份关于保时捷独立上市的初步协议

而大众,也将获得估值和现金的双重支撑,为其电动化转型提供资金弹药。

保时捷独立 IPO

据外媒路透社报道,大众已经与其最大股东保时捷控股展开谈判,并起草了一份关于保时捷独立上市的初步协议。另一张则显示了的是车展现场,虽然看起来只是保时捷展台的强调,但仔细观察,我们发现左侧的柱子后面有一台以前从未见过的银色保时捷跑车,背景展板上则写着919Street(公路版)字样。

大众表示,此协议并非最终版本,还需要大众和保时捷控股双方董事会批准之后才能生效。

截止到目前,大众和保时捷控股关于保时捷独立 IPO 的细节问题还未发表任何评论。

路透社援引消息人士称,大众可能在潜在的 IPO 中,发行同等数量的保时捷股份公司普通股和优先股,并可能向其所有者支付特别股息以争取支持。

同时,大众推动保时捷公开募股,可能会释放其 25% 的股权。

另一位消息人士称,在上周末就此事进行讨论后,大众汽车 CEO 赫伯特迪斯,本周早些时候向监事会代表提交了一份 IPO 计划的基本纲要

保时捷独立 IPO 消息传出后,大众与保时捷控股股价双双大涨。

当地时间 2 月 22 日,大众股价扭转开盘下行,涨幅一度冲破 14%,报 192.48 欧元 / 股,截止当日收盘,股价有所回落,报 188.7 欧元 / 股,涨幅达 12%。

保时捷控股股价从 79.58 欧元 / 股增加至 90.78 欧元 / 股,涨幅超过 14%。

为何推动保时捷独立上市。

大众财报显示,2021 年前 3 个季度,保时捷品牌累计销量 20.9 万辆,占大众同期销量的 3.23%。

同期保时捷税前收益 33.56 亿欧元,折合人民币超过 240 亿元,占大众汽车业务税前收益的 34%。当然,最新的两张预告图进一步证实了这一猜测。

强大的溢价能力,也让资本市场对保时捷的前景大为看好。

有分析师估计,保时捷估值可能会高达 900 亿欧元,折合人民币 6454.78 亿元,这个数字,已经接近母公司大众汽车的 1120 亿欧元。

届时,如果上市成功,将会创造德国历史上最大的一次 IPO。

而大众选择在这个时间节点将这块肥肉打包上市,有点耐人寻味,最终的指向,还是为其自身的电动化转型战略提供资金弹药。

公开消息显示,去年 7 月份,大众加速其电动化转型步伐,根据时间表,到 2030 年,大众在欧洲市场的新车销量中,纯电动车渗透率要达到 70% 以上中国和美国市场,纯电动车渗透率也将达到 50%

为达到目标,大众启动大规模投资计划,大众汽车集团 CEO 赫伯特迪斯,去年年底在个人社交平台披露,未来几年,大众将会在未来科技领域投资 890 亿欧元,折合人民币 6377.1 亿元,投资重点,是新能源汽车和自动驾驶

话放出去,但 890 亿欧元从哪儿来,即便是对财大气粗的大众,这仍然是个问题。

无论哪种方式,都绕不开开源和节流两条路。

节流方面,大众已有计划:

为保证足够资金,大众品牌到 2030 年,营业利润至少达到 6% 的目标,并保证长期利润率,降低成本。

如何开源,在资本市场寻求资金是再好不过的选择。

至于标的,在大众的子品牌中,仅从造血能力上来说,没有哪个能比保时捷更有价值。

事实上,有关保时捷独立上市的传言,已经不是第一次,双方高管也对保时捷独立上市有过数次表态。

比如赫伯特迪斯,此前公开表示,并不看好保时捷独立上市

但是现在,尽管在大众掌门人看来,这笔生意不是最好的选择,但在 890 亿欧元的压力下,鱼和熊掌焉能兼得。

one more thing

很多人一想到大众汽车,除了那个颇具辨识度的倒挂「众」字车标,似乎没有更多想法。其中一张显示了新车的尾部设计,包括贯穿式细长LED尾灯,中间的银色保险杠上方展示了3D造型的Porsche保时捷品牌标志,还有似乎是一个小尾翼和一个M字型设计的保险杠。

但其实,作为全球三大汽车制造商之一,大众汽车业务涉及乘用,商用两大板块,旗下子品牌超过 10 个。。

除此之外,大众乘用车,斯科达以及捷达品牌,则主要面对中低端市场商用车领域,则有曼恩和斯堪尼亚,负责大众的卡车和大巴业务

除此之外,大众的业务领域也不限于四个轮,还有两个轮的摩托车,也就是机车发烧友熟知的知名摩托车品牌杜卡迪哎这么一看,这不就是国内的吉利嘛

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